中东紧张局势波及全球能源与航空；权益资金加速布局ETF；AI芯片管制扩展隐现科技竞争新格局。
当下全球地缘政治风云变幻，中东地区冲突升级直接推升国际油价，海外股市波动加剧，我国航空公司则审慎恢复部分中东航线。与此同时，国内权益市场迎来显著增量资金，通过ETF渠道高效配置，显示出投资者对长期价值的认可。结合两会审议“十五五”规划与政府工作报告，以及美国AI芯片出口管制拟扩展全球的动向，2026年开局呈现出多重因素交织的复杂图景，值得深入观察其对经济、科技与市场的深层影响。
两会作为国家治理的重要环节，正聚焦政府工作报告审议与“十五五”规划纲要审查。代表委员们分组讨论，围绕发展目标、民生保障、绿色转型等展开热烈交流。经济主题记者会的召开，将进一步释放政策信号，涉及发改、财政、商务、金融、证券等多部门负责人回应关切。这不仅有助于凝聚共识，也为全年宏观调控提供明确指引。在“十五五”开局之年，规划纲要的审议尤为关键，它将勾勒未来五年高质量发展蓝图，强调创新驱动、区域协调与共同富裕。
中东局势升级带来连锁反应。原油价格大幅波动，油气板块在A股市场表现突出，相关主题基金集体迎来资金追捧。伊朗与相关方表态强硬，冲突外溢风险存在，但我国民航部门通过严谨安全评估，逐步恢复部分至中东航班。多家航司已执行或计划执行关键航线，保障人员与货物流通。这体现了在不确定环境中平衡风险与需求的务实态度，有利于维护国际供应链稳定与经贸合作。
权益类ETF成为资金入市首选。两个交易日内净流入规模可观，多只产品份额刷新纪录。油气、电网设备等主题ETF吸金明显，宽基与跨境产品也获青睐。外资持续净流入态势，进一步强化市场信心。机构观点认为，中国权益资产在全球配置中的吸引力逐步增强，尤其在震荡市中，ETF提供便捷、低成本参与路径。这种资金行为反映出对政策红利、经济韧性与结构性机会的乐观预期。
科技领域动态值得关注。美国拟议法规将AI芯片出口管制推向全球，英伟达、AMD等加速器出口需获许可，覆盖范围从部分国家扩展至全世界。这可能重塑全球AI基础设施布局，影响算力供给与国际合作。国内数据中心正加速“光进铜退”，多家企业布局MicroLED光连接方案。该技术凭借显著节能优势，有望成为短距光互连主流路径，支撑AI时代高密度传输需求。相关上市公司积极研发，产业链逐步完善，预示光电技术在数字基建中的战略地位提升。
